除了(le)碳交易外，政府(fu)還可以對(dui)碳排(pai)放直(zhi)接收稅(shui)，以碳稅(shui)的方式(shi)來增加碳排(pai)放的成本。

解決全球氣候變暖問題的核心是在全球范圍內實現碳中和。從經濟學的角度上看，實現碳中和有兩種方法：一是在供給端降低新能源和碳捕捉的成本，二是在需求端通過碳稅和碳交易增加碳排放的成本。

碳定價是實現碳中和的關鍵

由(you)于(yu)科技的進步和日益(yi)明顯的規模效應，新能源的供給端，尤其在發電領(ling)域，近(jin)些(xie)年有長(chang)足(zu)的進步。

根據可再(zai)(zai)生能(neng)(neng)源署數據：2010~2020年，全球范圍(wei)光伏發電成(cheng)(cheng)本下降(jiang)高達85%、陸上風電下降(jiang)56%、海上風電下降(jiang)48%。風光發電的(de)(de)成(cheng)(cheng)本不僅讓新能(neng)(neng)源成(cheng)(cheng)為(wei)新增產能(neng)(neng)的(de)(de)經濟性(xing)選擇，也達到了可以(yi)取代存(cun)量煤電的(de)(de)臨(lin)界點。2020年，全球62%的(de)(de)新增可再(zai)(zai)生能(neng)(neng)源項(xiang)目(mu)發電成(cheng)(cheng)本低于同期新增化石(shi)燃料項(xiang)目(mu)發電成(cheng)(cheng)本區(qu)間的(de)(de)下限，這主(zhu)要歸功于新建光伏和陸上風電項(xiang)目(mu)的(de)(de)低成(cheng)(cheng)本。

遙望2011年(nian)，在(zai)(zai)各國政府的補(bu)貼扶持下，全(quan)(quan)球(qiu)新能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)在(zai)(zai)新增電(dian)力裝(zhuang)機量中的占(zhan)比首次過半，超(chao)越傳統(tong)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)。而到2021年(nian)，在(zai)(zai)補(bu)貼很少的情況下，這一(yi)比例升(sheng)至81%。國際能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)署(shu)預計，2026年(nian)可再生能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)將占(zhan)全(quan)(quan)球(qiu)新增電(dian)力裝(zhuang)機的95%，光伏和風電(dian)仍(reng)將主導新增裝(zhuang)機市場。屆時，全(quan)(quan)球(qiu)可再生能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)發電(dian)裝(zhuang)機將超(chao)過4800GW，較2020年(nian)增長超(chao)60%。

要達到碳中和，光有供給端的進步并不能解決所有問題。溫室氣體的排放不僅局限于發電，而是牽扯到農業、工業、交通運輸、日常工作生活的一套復雜體系。要解決在各種復雜場景中的碳排放問題，就必須在需求端增加碳排放的成本，讓人們有自發的動力去減排、控碳，甚至進行碳捕捉。如何增加碳排放的成本?有兩種方法：一是通過碳稅，二是通過碳交易。其中，碳(tan)(tan)(tan)稅(shui)是行政手(shou)段，稅(shui)率就是碳(tan)(tan)(tan)排放的價(jia)格;碳(tan)(tan)(tan)交(jiao)易是市(shi)(shi)場手(shou)段，價(jia)格由碳(tan)(tan)(tan)排放的供給(gei)和需求的曲線來決(jue)定(ding)。從增加碳(tan)(tan)(tan)排放成本的作用來看，兩種(zhong)方(fang)式都有效。然而我們應(ying)該意(yi)識(shi)到(dao)，用市(shi)(shi)場的方(fang)式執行社會政策一般可以效率更高，浪費(fei)更少。

目前全(quan)球的(de)碳定價(jia)(jia)(jia)看似規模宏大(da)：全(quan)球68個國家(jia)(地區(qu))已經實施了碳定價(jia)(jia)(jia)機制，3個正在(zai)規劃中。但從(cong)碳定價(jia)(jia)(jia)覆蓋的(de)范圍和(he)實際的(de)定價(jia)(jia)(jia)成本來看，整體發展離碳中和(he)還(huan)有巨(ju)大(da)的(de)空(kong)間。

首先，現在碳定價機制僅覆蓋全球23%的溫室氣體排放量，不足四分之一。OECD(經合組織)針對42個(ge)國(guo)家(jia)的(de)6個(ge)高排(pai)(pai)放(fang)行(xing)業的(de)碳價(jia)進行(xing)分析，統計(ji)范圍(wei)覆蓋全球化石(shi)能源燃燒(shao)所(suo)帶來二(er)氧化碳排(pai)(pai)放(fang)量的(de)80%。結果顯示，即使是這些排(pai)(pai)放(fang)最(zui)多的(de)行(xing)業仍(reng)然(ran)約有46%的(de)二(er)氧化碳排(pai)(pai)放(fang)尚未(wei)被定價(jia)，更不(bu)必(bi)說(shuo)其他排(pai)(pai)放(fang)較低的(de)行(xing)業。

其次，大部分機制的碳價過低，無法為減排提供足夠動力。2022年全(quan)球(qiu)平(ping)均的碳(tan)(tan)價(jia)每(mei)噸(dun)約(yue)為(wei)5美(mei)元，而要想解決氣候變暖(nuan)的問題(本世紀(ji)中葉升(sheng)溫(wen)控制在2攝氏度(du)以(yi)下)，當(dang)(dang)前(qian)(qian)的碳(tan)(tan)價(jia)還遠遠不(bu)夠。IMF(國際貨幣基(ji)金組織)測算(suan)，要想把升(sheng)溫(wen)控制到2度(du)，碳(tan)(tan)排放的價(jia)格需要在2030年達(da)到75美(mei)元/噸(dun)。世界銀行對此測算(suan)的價(jia)格區間是(shi)50~100美(mei)元/噸(dun)二氧化碳(tan)(tan)，其(qi)最新統(tong)計也足(zu)見當(dang)(dang)前(qian)(qian)碳(tan)(tan)價(jia)之低(di)，能達(da)到上述目標(biao)的碳(tan)(tan)價(jia)格涵(han)蓋(gai)的全(quan)球(qiu)排放量(liang)還不(bu)到4%。所以(yi)，無論從總量(liang)或(huo)者(zhe)價(jia)格的角度(du)上看，碳(tan)(tan)定(ding)價(jia)從目前(qian)(qian)的狀(zhuang)態到滿(man)足(zu)碳(tan)(tan)中和(he)的條件(jian)還有(you)90%以(yi)上的路要走。

碳交易市場的運行機制

碳(tan)交(jiao)易市場(chang)(chang)的減排(pai)(pai)機制(zhi)，主要基(ji)于兩個核心要素：一是強制(zhi)約束排(pai)(pai)放(fang)總量，二是市場(chang)(chang)交(jiao)易碳(tan)排(pai)(pai)放(fang)權，確定碳(tan)排(pai)(pai)放(fang)的市場(chang)(chang)價格。

第一步，是要嚴格約束行業碳排放總量。政府把一個或(huo)(huo)多(duo)個高排(pai)(pai)放(fang)(fang)行(xing)業(ye)納(na)入(ru)強制碳(tan)交易體(ti)系：先要劃定這些行(xing)業(ye)的(de)年度碳(tan)排(pai)(pai)放(fang)(fang)總量上(shang)限，再將(jiang)碳(tan)排(pai)(pai)放(fang)(fang)的(de)限定指標預分(fen)配(pei)給控排(pai)(pai)企業(ye);納(na)入(ru)體(ti)系的(de)企業(ye)可以通(tong)過免費或(huo)(huo)拍賣的(de)方式獲取碳(tan)排(pai)(pai)放(fang)(fang)的(de)權(quan)力(li)，即限定量的(de)碳(tan)配(pei)額(e);最后控排(pai)(pai)企業(ye)按該(gai)年度的(de)實際(ji)碳(tan)排(pai)(pai)放(fang)(fang)量清繳配(pei)額(e)，完(wan)成(cheng)減排(pai)(pai)履約。

約束排(pai)放(fang)總(zong)量(liang)(liang)的好處(chu)是精準控(kong)排(pai)，減排(pai)效果確(que)定。如果碳(tan)市場所覆蓋的全部行(xing)業當前的碳(tan)排(pai)放(fang)是500億噸，那么只需設定目標未來的總(zong)碳(tan)排(pai)放(fang)是400億噸。把碳(tan)排(pai)放(fang)總(zong)量(liang)(liang)的上限鎖定，就(jiu)能把握住整體減排(pai)目標的實現(xian)。

約束(shu)(shu)排(pai)放(fang)總量必(bi)須是強制性的(de)(de)(de)，形(xing)成所(suo)謂的(de)(de)(de)“剛性約束(shu)(shu)”。如(ru)果約束(shu)(shu)不(bu)是剛性的(de)(de)(de)，而(er)是柔性的(de)(de)(de)，就完(wan)全起(qi)不(bu)到約束(shu)(shu)的(de)(de)(de)作用(yong)，會(hui)造(zao)成整個市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)(de)崩潰。如(ru)何讓約束(shu)(shu)“剛性”起(qi)來?通常使(shi)用(yong)的(de)(de)(de)方法是對(dui)超(chao)標的(de)(de)(de)排(pai)放(fang)處以天價的(de)(de)(de)懲罰，從而(er)使(shi)所(suo)有(you)的(de)(de)(de)排(pai)放(fang)必(bi)須在市(shi)(shi)場(chang)里，以市(shi)(shi)場(chang)價格來解決。

有了總量的控制，第二步是市場交易排放權，利用價格機制來引導企業減排。碳(tan)市(shi)場不僅設(she)立強制(zhi)(zhi)減(jian)(jian)排(pai)市(shi)場約束排(pai)放大(da)戶，還可設(she)立自(zi)愿(yuan)減(jian)(jian)排(pai)市(shi)場鼓勵低碳(tan)和脫碳(tan)企業(ye)自(zi)發參(can)與碳(tan)中和。高排(pai)放行業(ye)減(jian)(jian)排(pai)迫在眉睫，強制(zhi)(zhi)減(jian)(jian)排(pai)市(shi)場自(zi)然是碳(tan)交易市(shi)場的主體，而自(zi)愿(yuan)減(jian)(jian)排(pai)市(shi)場是重要補充。

市場交易碳排(pai)(pai)放權的(de)(de)優(you)勢在于高效，由排(pai)(pai)放主(zhu)體自行選擇(ze)最適(shi)合的(de)(de)減(jian)排(pai)(pai)手段(duan)，發現成本(ben)最低(di)的(de)(de)減(jian)排(pai)(pai)路徑。減(jian)排(pai)(pai)成本(ben)低(di)的(de)(de)企業(ye)(ye)將竭力(li)提(ti)升(sheng)低(di)碳和清潔技術，將碳配額或碳信(xin)用出售獲取額外(wai)收益，再(zai)把(ba)這些資(zi)金進一(yi)步投入技術創新;減(jian)排(pai)(pai)成本(ben)高的(de)(de)企業(ye)(ye)通(tong)過購買碳排(pai)(pai)放權，降低(di)其達標成本(ben)，更(geng)有意愿履行減(jian)排(pai)(pai)義務。推(tui)廣到全(quan)社會，碳交易降低(di)了減(jian)排(pai)(pai)的(de)(de)總成本(ben)，并不(bu)斷推(tui)動企業(ye)(ye)積(ji)極參與碳中和，為技術創新提(ti)供持續動力(li)。

碳稅與碳交易的比較

除(chu)了碳交易外，政府還可(ke)(ke)(ke)以對碳排(pai)放(fang)(fang)直(zhi)接收(shou)稅，以碳稅的(de)方式來增加(jia)碳排(pai)放(fang)(fang)的(de)成(cheng)本(ben)。和碳交易相(xiang)比較，我們不難發現碳稅機制有(you)明顯(xian)的(de)缺點：碳排(pai)放(fang)(fang)的(de)價格是政府規定的(de)，可(ke)(ke)(ke)能(neng)過高(gao)(造成(cheng)過高(gao)的(de)經濟成(cheng)本(ben))，也可(ke)(ke)(ke)能(neng)過低(造成(cheng)控碳不力(li));更(geng)重要(yao)的(de)是因(yin)為沒(mei)有(you)交易機制，無法讓最有(you)能(neng)力(li)控碳、減排(pai)的(de)企業來承擔主(zhu)要(yao)責任，達不到效率的(de)最大化。

和“一刀切”的行政(zheng)化(hua)征(zheng)收碳(tan)稅(shui)相(xiang)比(bi)，市場化(hua)的碳(tan)交易(yi)好處在(zai)于引導企(qi)(qi)業(ye)以(yi)(yi)最低成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)減(jian)(jian)排(pai)(pai)(pai)，減(jian)(jian)少社(she)會總成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)。企(qi)(qi)業(ye)可以(yi)(yi)選(xuan)擇通(tong)過技術改進等手段減(jian)(jian)少排(pai)(pai)(pai)放(fang)，也可以(yi)(yi)在(zai)市場上購買碳(tan)配額來(lai)履行減(jian)(jian)排(pai)(pai)(pai)義務。這(zhe)(zhe)兩種(zhong)方(fang)式對不同企(qi)(qi)業(ye)來(lai)說，成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)必然不同。比(bi)如碳(tan)配額的拍(pai)賣，排(pai)(pai)(pai)放(fang)成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)越高的企(qi)(qi)業(ye)越愿(yuan)意(yi)用更(geng)高的價(jia)格(ge)去競(jing)拍(pai)。政(zheng)府(fu)(fu)通(tong)過競(jing)拍(pai)可以(yi)(yi)獲取更(geng)大(da)額的資源，反過來(lai)又能(neng)用這(zhe)(zhe)些資金對清(qing)潔能(neng)源進行補貼(tie)，快(kuai)速提升減(jian)(jian)排(pai)(pai)(pai)技術。推動減(jian)(jian)排(pai)(pai)(pai)成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)低的企(qi)(qi)業(ye)率(lv)先(xian)減(jian)(jian)排(pai)(pai)(pai)，實現最低的減(jian)(jian)排(pai)(pai)(pai)成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)。當政(zheng)府(fu)(fu)收緊配額，碳(tan)價(jia)格(ge)處于高位，會倒(dao)逼(bi)更(geng)多(duo)減(jian)(jian)排(pai)(pai)(pai)成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)較高的高污(wu)染企(qi)(qi)業(ye)進行主動減(jian)(jian)排(pai)(pai)(pai)。這(zhe)(zhe)是雙贏的作為(wei)。

此外(wai)，碳(tan)交易市(shi)場(chang)能夠吸引多類(lei)市(shi)場(chang)參(can)與者，包括(kuo)企業、銀行(xing)、基(ji)金，這些機(ji)構的參(can)與會進(jin)一(yi)步(bu)提升資源(yuan)配(pei)置(zhi)效(xiao)率(lv)。除常規配(pei)額交易外(wai)，還可(ke)開展配(pei)額期(qi)貨、期(qi)權(quan)等衍生(sheng)品交易，進(jin)一(yi)步(bu)提高(gao)市(shi)場(chang)效(xiao)率(lv)。

盡管碳(tan)交易(yi)市(shi)場(chang)具有高(gao)效又靈活的(de)(de)(de)優勢(shi)，但資源配置機制的(de)(de)(de)運行(xing)是(shi)有成(cheng)本的(de)(de)(de)，需要一套復雜的(de)(de)(de)制度(du)設計支撐(cheng)。在碳(tan)交易(yi)體(ti)系(xi)(xi)下，控(kong)(kong)制排(pai)(pai)放量并(bing)合理給碳(tan)定價的(de)(de)(de)先決(jue)條件是(shi)，需要對碳(tan)排(pai)(pai)放清晰準(zhun)確地(di)度(du)量，沒有度(du)量就沒有精準(zhun)的(de)(de)(de)控(kong)(kong)排(pai)(pai)和定價。要想保證碳(tan)市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)高(gao)效可持續(xu)運行(xing)，就需要建(jian)立一個(ge)穩(wen)健(jian)的(de)(de)(de)監(jian)測、報(bao)告(gao)、核查(MRV)體(ti)系(xi)(xi)，對碳(tan)排(pai)(pai)放的(de)(de)(de)數據(ju)進行(xing)監(jian)控(kong)(kong)。整個(ge)體(ti)系(xi)(xi)需要監(jian)測技術支撐(cheng)、完(wan)善(shan)的(de)(de)(de)法律(lv)法規支持，涉及政(zheng)府、控(kong)(kong)排(pai)(pai)企業和第三方(fang)核查機構等通力(li)合作，這必然會產(chan)生更多的(de)(de)(de)協調和監(jian)督成(cheng)本。而開征碳(tan)稅往往只(zhi)需借助現(xian)有的(de)(de)(de)征稅體(ti)系(xi)(xi)，相對簡單(dan)易(yi)行(xing)，不(bu)需要構建(jian)起(qi)一套全新的(de)(de)(de)專(zhuan)用MRV體(ti)系(xi)(xi)。因(yin)此，碳(tan)市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)實施成(cheng)本通常高(gao)于碳(tan)稅。

和碳交易不(bu)同，由于碳稅(shui)(shui)屬于稅(shui)(shui)法(fa)框架下的(de)內容，相對穩定(ding)，短(duan)期(qi)(qi)不(bu)會改弦(xian)更張(zhang)，往往有更高的(de)制(zhi)度穩定(ding)性。碳稅(shui)(shui)是一(yi)個事(shi)先確定(ding)的(de)固定(ding)碳價，好處是市場主體(ti)因此(ci)(ci)可(ke)以(yi)對減排技(ji)術(shu)研發、投資(zi)形成一(yi)個比較(jiao)穩定(ding)的(de)收益預期(qi)(qi)，這有利于企業促進創新、據(ju)此(ci)(ci)調整生產進行(xing)長期(qi)(qi)計劃。

正是由于碳稅制度和碳交易體系各有優劣，許多國家會同時使用這兩種碳定價工具，相互補充，擴大碳定價覆蓋范圍，以此對碳排放形成較大約束力度。碳(tan)稅(shui)(shui)的(de)征稅(shui)(shui)范(fan)圍廣，適(shi)用于小(xiao)型、分散和(he)移動的(de)排放(fang)源(比(bi)如汽(qi)車燃料、居民部(bu)門(men)和(he)小(xiao)工業(ye)部(bu)門(men))。碳(tan)交易(yi)的(de)MRV要求高，又需(xu)要市場主體合作，主要針(zhen)對固(gu)定大(da)型排放(fang)措施(shi)(比(bi)如電力和(he)大(da)工業(ye)部(bu)門(men))。